バンキンターは石油高揚感を冷やし、アイベックスは15％上昇すると予想

複雑な地政学的シナリオにもかかわらず、バンインターのアナリストは依然として株価に対して楽観的だ。 同社は事業利益の堅調さのおかげで株価はまだ伸びると信じている市場はすでに米国とイラン間の戦争による初期の影響を上回っていると主張し、石油への期待を冷やしている。

«イランの石油はすでに戦前の価格になっている」と彼は断言した Bankinter のアナリスト チーム 第3四半期の戦略のプレゼンテーション中に、彼らは紛争が影響を与えたと主張した 「それは私たちが楽観的に予測していたよりも一時的なものです。」

企業は予測を維持する 今年、ブレント原油 1 バレルは 85 ドルです そして節度を望みます 2027年には80ドルしたがって、原油価格の上昇が続くというシナリオは排除される。

石油アナリストのピラール・アランダ氏は、「賢明なことは価格が引き締まり続けているということだ」と説明する。 とはいえ、ウクライナ占領後に記録された高さには程遠い。

レプソル、レディア、IAG がお気に入り

バンインター氏によると、このシナリオはレプソルやシェブロンなどの石油会社やエネルギーインフラ関連企業に有利だという。 SLBやテクニカス・レウニダスのように。それは IAG にとってもチャンスの窓を開きます。 この航空会社は燃料ヘッジによって比較的保護されており、中東やアジアへのエクスポージャーが低いことを考慮すると。

しかし、銀行はどこに最大の自信を置いているのでしょうか? それは人工知能の中にあります。バブルの可能性を警告する人々と比較すると、アナリストはこの説を完全に拒否しています。

«私たちはこれが投資バブルであるということに強く反対します同氏によると、半導体市場の力強い上昇は、データ消費の爆発的な増加とデータセンターの大規模な建設によって引き起こされた前例のない投資プロセスに対応しているという。

「半導体企業はすでに儲かっている」 テクノロジー分野の分析責任者がまとめた。

7 安全策として最適

同社は、マグニフィセント・セブンには依然として「超強力な」バランスシートと数百万ドルの投資を吸収する十分な能力があると信じている。 現金生成を損なうことなく、AI の成長サイクルにはまだ道があると彼は信じています。

OpenAIやAnthropicのような巨大企業による将来のIPOに関しては、バンインター氏はより慎重なようだ。 «私たちは自分たちが大切にしていることについてのみ話すことができます。» アナリストらは、スペースXについてまだ推奨していないことを正当化しながら、その進化はさらなるAI関連のIPOに対する市場の意欲を測る鍵となると見ていると指摘した。

オープンな人工知能と人類学に焦点を当てる

実際、彼らはOpenAIのIPOの延期を「問題にもう少し合理性をもたらす」ため「良いニュース」だと述べている。

地政学的ノイズにもかかわらず、バンキンター氏は、市場は戦争と共存することを学んだ、と主張する。 «一方では、債券、株式市場、経済。一方で政治もある» と、アナリストらはプレゼンテーションで総括し、インフレが緩和し続けるにつれて、国際紛争と金利の両方から生じるリスクは強度を失うだろうと確信している。

このシナリオに関して、同社は市場で最も楽観的なメッセージの 1 つを維持しています。彼らのモデルは、 S&P 500 の 30% 近い潜在力 そして環境からも アイベックス 35 の場合は 15% 2027年末までに。

「2027 年を評価し始めると、このことがわかります。 バッグにはすでにその価格の価値があるのではないかと考えていましたが、実際にはそうではありませんでした」と彼らはバンインターからの情報を要約し、事業利益の改善により市場の公正価値が増加したと説明した。

セクターベットに関してはバンインターが優位性を維持 半導体ロス データセンターお嬢さん 規制されたネットワーク企業を抱える電力会社 – イベルドローラ、エンデサ、レデイアのように – 彼らは インフラストラクチャーの 原子力 そして 銀行世界が«であることを考えるとインバータスーパーサイクル» 新しいエネルギー、デジタル、交通インフラに資金を提供するために、多額の民間資本の動員が強制されることになる。