ヨーロッパのテレビに「大きくなるか死ぬか」の時代が到来

ヨーロッパの放送局が20年近く規制当局に売り込もうとしてきたこの話には、「参加しようか、それとも規制が消えるのを見ようか」というバージョンがある。 7月6日、スカイとITVはついに、今度は誰かが彼らの言うことを信じているかどうかをテストする機会を得た。

コムキャスト傘下のスカイは月曜日、英国最大の有料テレビ事業者であり最大の無料民間放送局であるITVの放送・ストリーミング事業を16億ポンド（21億ドル）で買収する契約に合意したことを認めた。スカイの最高経営責任者ダナ・ストロング氏は、これを英国メディアにとって「決定的な瞬間」と呼んだ。 ITVの最高経営責任者キャロリン・マッコール氏は、世界的なストリーミングプラットフォームと競争できる規模とリソースを備えた「英国チャンピオンの誕生」だと述べた。

この契約には、その背後にある制作部門であるITVスタジオが含まれていない コロネーション・ストリート そして ラブアイランド — ロンドンに上場される独立したコンテンツ事業として分離される予定です。 ITV と ITV スタジオは当面、密接な関係を維持します。スカイは2028年から2032年までに少なくとも21億ポンド（28億ドル）の番組支出をITVスタジオに約束した。

登るか死ぬか

しかし、Sky-ITVの契約は主にコンテンツやIPに関するものではない。すべてはスケールの問題です。これは、ヨーロッパの放送界を席巻する統合の波の中で、最新かつ最も重要な参入となる。視聴者という点ではNetflixとAmazon、広告という点ではYouTube、Facebook、TikTokに圧迫されている主流プレーヤーは、「もっと大きくならなければ消滅する」という同じ結論に達している。

PPフォーサイトのアナリスト、パオロ・ペスカトーレ氏は「スカイ-ITV契約は、欧州における伝統的なテレビ事業者の重要な拡大推進の一環だ」と述べた。 ハリウッド・レポーター。 「Netflix、YouTube、Amazon、ディズニーがグローバルなテクノロジー、グローバルなデータ、グローバルなバランスシートを活用して事業を運営している一方で、放送局はもはや国家サイロだけで考えることはできません。」

BBCも同意しているようだ。 Sky-ITV契約が発表されてからわずか2日後の7月8日、BBCの新局長マット・ブリティン氏は、英国の公共放送チャンネル4が、米国が支援するサービスと競合するためにストリーミングサービスを単一の英国の「主権プラットフォーム」に統合するために民間ネットワークと協議していると述べた。

英国と欧州の規制当局は過去に国立競技場による規模拡大の試みを阻止してきたが、こうした新たなレガシー合併は避けられないものとして受け入れているようだ。

今年初め、ドイツの大手商業放送局であるドイツのRTLは、コムキャストのドイツの有料テレビ事業であるスカイ・ドイッチュランドを買収する承認を獲得した。昨年、ベルルスコーニ家の MediaForEurope (MFE) グループは、ドイツの 2 番目の商業チャンネルである ProSiebenSat.1 の管理を承認され、すでにスペイン (Telecinco、Cuatro) とイタリア (Mediaset) のネットワーク資産を含むヨーロッパの放送複合企業に加わりました。 3月にはMFEはポルトガルの大手プライベートアウトドアチェーンSICのオーナーであるインプレッサへの出資も増やした。

フランスの代替案: Netflix と争うのではなく、Netflix に参加しましょう

また、新しいデジタル時代における放送局にとって統合が唯一の解決策ではない可能性もあります。フランスは、レガシーネットワークがプラットフォームと戦うのではなくプラットフォームと融合するという別の戦略の主要なテストケースとなっている。

6月19日、NetflixとTF1は、この種では初の配信パートナーシップと称する提携を開始し、フランスでTF1の5つのライブチャンネルと30,000時間以上のオンデマンド番組をNetflixのインターフェースを通じて利用できるようにした。公共放送のフランス・テレビジョンもアマゾンのプライム・ビデオと同様の運送契約を結んだ。フランス・テレビジョンズの社長兼最高経営責任者（CEO）のデルフィーヌ・エルノット・クンシ氏は、これをグループの公共サービスの認知度にとって「歴史的な前進」と呼んだ。アマゾンは、フランスの商業チャンネルM6およびスペインの国営公共放送RTVEと同様の運送契約を発表した。

放送局が互いに統合することを選択するか、プラットフォーム間で移動することを選択するかにかかわらず、根本的な診断は同じです。欧州の規制当局は、眼科市場の競争に対する主な脅威はテレビの統合ではなく、世界的なストリーミングプラットフォームとデジタル広告大手であるとの判断を強めているようだ。一世代前には考えられなかったネットワーク接続は、今では経済的に必要なもののように思えます。

そこにいて、それをブロックしてください

ある意味、スカイとITVは異なる結末を期待して古い脚本を繰り返しているのだ。約20年前、Skyの前身BSkyBは約9億4000万ポンド（12億ドル）でITVの株式17.9％を密かに積み上げたが、これはケーブル事業者NTL/テレウェストからのライバル入札を鎮圧することを目的とした妨害策だった。英国の競争当局は最終的にBSkyBに自社株の大部分を売却するよう強制した。

イギリスの放送局が最後に連携しようとしたのは 2007 年でした。ITV は、BBC およびチャンネル 4 とともに、アメリカ人が到着する前に全米ストリーミングのチャンピオンを生み出すことを目的とした共同ビデオ オン デマンド プロジェクトであるプロジェクト カンガルーを立ち上げようとしました。彼は失敗した。競争委員会は2009年に英国制作コンテンツに対する放送局への多額の料金がVOD市場での競争を制限すると結論付け、これを阻止した。

3 年後、Netflix は英国に上陸し、すぐに軌道に乗りました。 YouTubeはさらに残念でした。昨年、YouTube は ITV を追い抜き、BBC に次いで国内で 2 番目に視聴されているメディア サービスになりました。

新しい世界、新しいルール?

Sky-ITV 契約に対する規制当局の承認を確保するのは、この新たな市場の現実です。アナリストらは、Sky-ITVが統合されれば英国のテレビ広告市場の約70％を支配することになると述べているが、両社は、規制当局はより広い視野で、Google、Meta、Amazonなどが独占する市場であるオンラインビデオおよびデジタル広告事業全体に目を向ける必要があると主張するだろう。

英国のメディアアナリスト、エンダーズ・アナリシスも今回の契約に関するメモの中で同様の指摘をし、「規制当局の承認において最も差し迫った問題は、関連する広告市場を定義することになるだろう。『例えばのみ』という定義は時代錯誤だ」と主張した。

マッコール氏はまさにその主張を公の場で展開し、より広範なビデオ広告に関して「SkyとITVを合わせた広告は広告の約20％に相当し、非常に低い」と記者団に語った。測定方法にもよりますが、英国の 2 つの放送局を合わせた市場シェアは YouTube に次ぐ第 2 位になります。

誰もがその鏡を買うわけではありません。ライバルの放送局であるチャンネル 4 とチャンネル 5 は、どちらも広告収入に依存しており、スカイの有料テレビのクッションがありませんが、競争上の懸念を高めることが予想されます。

構造的な問題もある。ITVは、チャンネル4とチャンネル5、そしてITV自体にニュースを提供するITNの株式の40パーセントを保有しており、ITVのチャンネルがスカイ内にある場合にその取り決めが独立できるかどうかという疑問が生じている。両社は、ITVニュースとスカイニュースは引き続き別個の編集部門として運営され、ITVの公共サービス義務は完全に果たされるとしている。

Sky-ITV契約に対するより広範な議論は、これはそれ自体のための解決策ではなく、英国の放送局が最後に合併を議論したときにはほとんど存在しなかったプラットフォームによって完全に変貌した市場への必要な対応だというものだ。

ロンドンに本拠を置くメディア・エンターテイメント法律事務所シムキンズLLPのパートナー、ジャオ・ペイシー氏は、「この取引はご都合主義の統合というよりは、市場の現実を認めたという感じがする」と語る。 「従来の放送局は、世界的なストリーミング プラットフォームやデジタル ファーストのコンテンツ プロバイダーと、視聴者の注目と広告収入をめぐって競争をますます強めています。大規模に運営できる能力が、成功の重要な要素になりつつあります。」

ブリュッセルがリードするところに、ロンドンも続くのでしょうか？

以前の試みが失敗に終わったにもかかわらず、スカイが今回の取引が成功すると信じている理由を理解するには、英国の外に目を向けることが役立つ。 2011 年にドイツでは、RTL と ProSiebenSat.1 (国の 2 つの主要商業放送局) が、共有オンライン ビデオ プラットフォームを立ち上げるため、非公式に「ドイツ Hulu」と呼ばれる合弁事業を提案しました。連邦カルテル事務所はこれを阻止し、このプロジェクトがテレビ広告におけるすでに強固な地位を強化すると判断した。両社は控訴したが敗訴し、裁判所はドイツの放送広告の圧倒的多数を自社が支配していると認定した。

当時、両ネットワークは、複占分析は時代遅れで、米国のストリーマーが間もなく地元市場に参入し、競争を変革するだろうと主張した。彼らは正しかった。 Netflix と Amazon Prime Video は 2014 年にドイツに上陸しました。英国と同様に、ストリーマー、そしてその後 YouTube がオンライン視聴の支配的な勢力として台頭しました。

15 年が経過し、規制当局は異なる結論に達しています。欧州委員会は4月、RTLによるコムキャストのスカイ・ドイチュランド事業の買収を無条件で承認し、取引は6月1日に完了した。欧州委員会は、ストリーミングプラットフォームからの圧力とメディア市場の性質の変化を理由に、この取引が競争を著しく低下させるものではないと判断した。 ＲＴＬのトーマス・ラーベ最高経営責任者（ＣＥＯ）は、この承認を「画期的な出来事」と称賛し、「欧州メディア企業の競争力を強化する」という文言を掲げ、合併案についてスカイとＩＴＶが現在述べていることとほぼ同じだ。

大きすぎて失敗できないのか、それとも気にするのが遅すぎるのか?

スケーリングだけでは従来の放送局を救うのに十分ではない可能性があります。マディソン・アンド・ウォールのブライアン・ウィーザー最高経営責任者（ＣＥＯ）によると、スカイとＩＴＶを統合すれば「重要なテレビ市場でより大きなシェア」を獲得し、「２０２５年までに広告収入が約２３億ポンド（３０億ドル）、つまり全テレビ広告収入の約４４％に達する」という。

しかしワイザー氏は、今回の合意は「テレビが直面する広範な構造的圧力を変えるものではない」と警告した。スカイとITVの英国の合計広告収入は「広告市場全体が10パーセント成長したにもかかわらず、2025年には前年比で7パーセント減少した」。デジタル TV 市場は今年 11% 成長すると見込まれているが、リニア TV 事業は「依然として圧力にさらされており、8% 減少するだろう」とウィーザー氏は言う。 「この乖離は、なぜさらなる統合が起こり得るのかを説明するのに役立つ。」

20 年前、ヨーロッパの放送局は、成長するか消滅するかで規模を拡大しようと躍起になっていましたが、この新しいインターネットがすべてであるということにまだ納得していない規制当局によって拒否されました。今回、管理人も世界が変わったことを実感しました。本当の問題は、さらなる合併が行われるかどうかではなく、テレビの遺産を救うにはこの拡大が遅すぎるかどうかだ。